今日，科技股带来A股大反攻，早盘上证指数涨幅一度近1%，芯片、AI及通信等板块大涨，带动科创板ETF领涨。鹏华科创50增强ETF（588460）、鹏华科创100ETF基金（588220）、鹏华科创新能源ETF（588830）以及科创新能源ETF（588830）涨幅居前。
鹏华科创100ETF基金（588220）最新规模67.23亿元，规模同类排名第一，盘中涨幅一度超2%。截至3月底规模为49.57亿元，半年规模增加17.66亿元。值得关注的是，鹏华科创50增强ETF（588460）、鹏华科创新能源ETF（588830）规模均居同类排名第一，鹏华基金科创板系列ETF表现强势。
近期，科创板利好频发，板块发展强劲。
科创板业绩向好， 2025年上半年，科创板589家公司合计实现收入7014亿元，同比增长5%。此外，54家未盈利企业合计实现营业收入999亿元，同比增长8%；合计净亏损15亿元，同比缩亏70%。
值得关注的是，科创板回购积极，2025年以来已有72家企业披露76份回购方案，拟回购金额上限合计超66亿元，其中灿瑞科技、广大特材、澜起科技、之江生物等企业年内已先后两次披露回购方案，充分彰显对自身长期发展的坚定信心。
产业层面来看，10月16日，工信部发布《关于开展城域“毫秒用算”专项行动 的通知》。其中提出，到2027年，实现城域中型及以上算力中心间光层单向互连时延小于1毫秒。加快算力中心间高性能网络部署，到2027年实现城域中型及以上算力中心出口400Gbps部署率不低于50%。
国产芯片、算力产业链再迎利好。10月17日晚，寒武纪发布第三季度财报。财报显示，公司第三季度营收为17.27亿元，同比增长1332.52%；归母净利润为5.67亿元。前三季度营收为46.07亿元，同比增长2386.38%；净利润为16.05亿元。此外，全球最大半导体代工企业－－台积电16日公布了其第三季度财务报告，营收、净利润均超过市场预期，提振了市场对人工智能芯片需求激增的乐观预期。
上海证券发布研报称，SEMI数据显示，2025年第二季度全球半导体设备出货金额达330.7亿美元，同比增长24%;中国大陆半导体设备销售额113.6亿美元，环比增长11%，以34.4%的市场份额首次超过三分之一，稳居全球第一大半导体设备市场。
9月以来，本土科技巨头动作频频。华为在2025年全联接大会上公布昇腾AI芯片三年路线图(2026-2028年推出昇腾950PR、950DT、960、970四款新品，自研HBM技术)。此外，9月24日，吴泳铭则在大会上透露，阿里巴巴将积极推进3800亿元的AI基础设施建设，并计划进一步加大投入。
方正证券指出，展望后市，A股科技资产短期或受市场情绪、资金轮动及外部政策扰动等因素影响呈现一定波动，但基于产业升级趋势明确、国产化替代加速及企业盈利改善等核心驱动逻辑，持续看好A股科技资产在中长期的成长空间与配置价值。
中信证券认为，当前国产大模型正加速迭代，而国产算力芯片实现无缝适配，实现生态闭环，看好其推动国产AI持续发展。此前，在2025年二季度海外AI芯片由于地缘政治而受限的背景下，阿里等云厂商Capex仍能高速增长，一方面国产AI芯片持续迭代，自主可控进展顺利，保障了算力基础设施的持续扩张；另一方面，国内云厂商已展现出加速追赶北美AI厂商的决心 ，预计后续将有更多云厂商跟进投入，带动国内算力重回高速增长轨道。
国投证券认为，全球半导体产业具备复苏态势，更凸显了中国大陆在半导体设备领域的快速崛起，为国产半导体设备企业提供了广阔的发展空间，国产创新进程加速推进。但另一方面，目前半导体部分高端环节国产化率仍较低，成长空间广阔。随着晶圆厂产能释放+设备厂商持续国产创新上游部件，具备技术突破能力的半导体产业公司释放业绩弹性。
鹏华科创50增强ETF（588460）、鹏华科创100ETF基金（588220）、鹏华科创新能源ETF（588830）以及科创新能源ETF（588830）布局科创板龙头企业，享受芯片、Ai等科技快速发展带来的机遇。
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